Những nhà giao dịch vốn đã theo dõi các tuyên bố của Tổng thống bằng hệ thống tự động hiện có thể trả tiền để nhận nguồn dữ liệu siêu tốc. Ít nhất năm công ty đã đăng ký.
Tác giả: Gunjan Banerji, Caitlin Ostroff và Krystal Hur
Nền tảng Truth Social của Tổng thống Trump đang bán cho các nhà giao dịch cổ phiếu quyền truy cập siêu nhanh vào các bài đăng của ông trên nền tảng này. Tuy nhiên, Wall Street vốn đã tham gia vào trò chơi đó từ trước.
Nhiều công ty đầu tư lớn đã phát triển các hệ thống tự động để theo dõi Truth Social, phát hiện các từ khóa quan trọng và đưa ra hành động—thường chỉ trong một phần nhỏ của giây—chẳng hạn như mở hoặc hủy các vị thế giao dịch, theo chia sẻ từ các nhà giao dịch.
Một phân tích dữ liệu giao dịch của The Wall Street Journal cho thấy các nhà giao dịch đã nhanh chóng “vồ lấy” các bình luận trực tuyến của Tổng thống đến mức nào. Theo dữ liệu từ DTN, trong vòng một phút sau hai bài đăng của Trump về Iran vào tháng trước, các nhà đầu tư đã giao dịch hơn 2 triệu cổ phiếu. Những giao dịch này đã gây ra biến động hơn 2% ở gần hai chục cổ phiếu thuộc ngành năng lượng và công nghiệp.
Sản phẩm mới có tên “Truth API” từ Trump Media & Technology (DJT -6,01% ▼) sẽ cho phép các công ty trả phí để nhận nội dung bài đăng của Tổng thống thậm chí còn nhanh hơn. Theo các nguồn tin thân cận, công ty có kế hoạch thu phí 100.000 USD mỗi tháng, hoặc 60.000 USD mỗi tháng nếu các nhà giao dịch cam kết hợp đồng nhiều năm. Những con số này nằm ngoài tầm với của nhiều nhà giao dịch nhỏ lẻ vốn cũng theo dõi sát sao các bài đăng mạng xã hội của Tổng thống.
Phía Nhà Trắng đã chuyển các câu hỏi bình luận sang cho Trump Media. Người phát ngôn của công ty cho biết: “Truth API được thiết kế để phân phối các bài đăng ngay khoảnh khắc chúng được công khai cho tất cả mọi người, chứ không phải trước đó.”
Khối lượng giao dịch của ConocoPhillips, Chevron và EOG Resources trước và sau bài đăng trên Truth Social của Trump ngày 9 tháng 6
Vào ngày 9 tháng 6, lúc 12:38 trưa, Tổng thống đã đăng rằng Iran vừa bắn hạ một trực thăng Apache đang tuần tra ở Eo biển Hormuz, đồng thời nói thêm: “Hoa Kỳ, vì lẽ tất yếu, phải đáp trả cuộc tấn công này.” Dữ liệu mà Journal xem xét cho thấy khối lượng giao dịch các cổ phiếu năng lượng đã tăng vọt gần như ngay lập tức, đẩy giá cổ phiếu đi lên.
Hai ngày sau, Tổng thống lại cho biết trong một bài đăng rằng ông sẽ hủy các cuộc không kích dự kiến vào tối hôm đó vì các cuộc đàm phán với Iran đang tiến triển. Ông gợi ý rằng một thỏa thuận hòa bình lâu dài có thể sắp đạt được. “Thời gian và địa điểm ký kết sẽ sớm được thông báo,” Trump viết. Lần này, phản ứng tức thì từ thị trường đã kích hoạt một đợt sụt giảm mạnh về giá cổ phiếu của các ngành năng lượng và quốc phòng.
Khối lượng giao dịch của Chevron, ExxonMobil và RTX trước và sau bài đăng trên Truth Social của Trump ngày 11 tháng 6
(Lưu ý: Không có dữ liệu ở thời điểm 2 giây sau bài đăng của Trump).
Vladimir Novachki, Giám đốc Công nghệ của Trump Media, Paul Bremer, Giám đốc Doanh thu, và Mattheus Wagner, Giám đốc các Sáng kiến Chiến lược, đã đàm phán với các công ty giao dịch để chào bán nguồn dữ liệu trả phí này, nguồn tin thân cận cho biết. Nguồn dữ liệu sẽ bao gồm thông tin từ các tài khoản cấp cao nhất. Tổng thống là người có lượng người theo dõi lớn nhất, với khoảng 13 triệu người dùng, trong khi các con trai của ông và Phó Tổng thống JD Vance cũng được theo dõi rất đông đảo.
Trong số các công ty đã đăng ký, có 5 đơn vị giao dịch tần suất cao (High-frequency trading – HFT), một nguồn tin cho biết. Những nhà giao dịch này thường tìm kiếm lợi nhuận từ những chênh lệch giá tài sản cực kỳ nhỏ và ngắn hạn, khiến thời gian phản ứng nhanh trở thành yếu tố sống còn. Trong ngành kinh doanh này, việc nhận dữ liệu nhanh hơn đối thủ chỉ vài nan giây có thể tạo ra một lợi thế khổng lồ. Một nan giây là khoảng thời gian để ánh sáng di chuyển được khoảng 30 cm (1 foot).
Các công ty giao dịch tần suất cao luôn tìm cách giành lợi thế bằng nhiều phương thức, bao gồm việc đặt máy chủ của họ ngay cạnh các máy chủ vận hành những sàn giao dịch như Nasdaq hay Sàn Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE). Một số công ty đặt máy chủ ở khu vực Washington, D.C. để tiếp cận càng gần càng tốt với thời điểm công bố dữ liệu kinh tế của chính phủ, Eric Budish, giáo sư tại Trường Kinh doanh Booth thuộc Đại học Chicago, người đã nghiên cứu về các công ty giao dịch này, cho biết.
Trả tiền để mua dữ liệu siêu tốc là một công cụ khác. Ví dụ, nếu một công ty giao dịch đã đặt lệnh mua hợp đồng tương lai dầu mỏ, và sau đó nhận được bài đăng từ Trump qua nguồn dữ liệu mới rằng cuộc chiến với Iran đã kết thúc, họ có thể nhanh chóng hủy các lệnh mua đó và đảo ngược giao dịch sang bán khống dầu, Joe Saluzzi, đồng sáng lập kiêm đối tác của công ty môi giới Themis Trading giải thích. Tất cả điều đó có thể diễn ra trước khi các nhà đầu tư khác kịp nhìn thấy bài đăng.
“Họ cần phải là người nhanh nhất. Và họ xây dựng đủ mọi hệ thống xung quanh mục tiêu đó,” Saluzzi nói. “Đây dường như là mảnh ghép còn thiếu trước đây.”
Phản ứng của Wall Street đối với các bình luận trên mạng xã hội của Tổng thống hiện tại đã chừng mực hơn so với giai đoạn đầu nhiệm kỳ của ông, chẳng hạn như khi việc ông đảo ngược chính sách thuế quan đã từng khiến chỉ số công nghệ Nasdaq Composite tăng tới 12% chỉ trong một phiên. Nhưng những tay chơi tốc độ vẫn có thể tận dụng lợi thế từ những biến động mà ông tạo ra trên từng cổ phiếu lẻ cũng như toàn bộ thị trường.
Các công ty giao dịch vốn đã quét trang cá nhân của ông để tìm kiếm đề cập về các công ty cụ thể hoặc các cụm từ như “Cảm ơn vì đã quan tâm đến vấn đề này” (Thank you for your attention to this matter) — tín hiệu cho thấy đó có thể là một thông điệp quan trọng. Các từ khóa khác có thể bao gồm “ngừng bắn” (ceasefire) hoặc “Iran”. Một số công ty còn sử dụng các tác vụ AI để nhanh chóng đánh giá tác động tiềm tàng đến thị trường từ các tuyên bố của ông.
Diễn biến giá cổ phiếu của các công ty xây dựng nhà ở và công ty đầu tư vào ngày 7 tháng 1
(Trump kêu gọi cấm các nhà đầu tư lớn mua thêm nhà riêng lẻ cho một gia đình)
Đôi khi, ngay cả khi Trump không đề cập trực tiếp đến bất kỳ công ty cụ thể nào, các phát ngôn của ông vẫn có thể lập tức giáng đòn xuống những cổ phiếu nhất định.
Vào ngày 7 tháng 1, khi ông đăng tải rằng mình đang thực hiện các bước để cấm các nhà đầu tư định chế lớn mua thêm nhà riêng lẻ, với phát biểu: “Con người sống trong những ngôi nhà, chứ không phải các tập đoàn,” Blackstone và Invitation Homes là một trong những công ty hoạt động trong ngành đó chịu sự sụt giảm mạnh mẽ.
Một số nhà giao dịch cho rằng nguồn dữ liệu Truth Social siêu tốc nhiều khả năng sẽ trở thành một công nghệ “bắt buộc phải có” trong ngành và nhiều công ty sẽ đăng ký chỉ để không bị tụt hậu. “Đó là một chi phí mang tính phòng thủ, thậm chí không hẳn là để tìm kiếm Alpha (lợi nhuận vượt trội),” David Boole, giám đốc điều hành tại công ty môi giới quyền chọn BayCrest, nhận định.
Rất nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng muốn hành động dựa trên các bài đăng mạng xã hội của Trump, và thậm chí có những diễn đàn Reddit dành riêng cho chủ đề này. Tuy nhiên, những nhà giao dịch bình thường đó không thể phản ứng nhanh bằng các thuật toán siêu tốc. “Nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ không thể hành động đủ nhanh để tạo ra sự khác biệt,” Boole nói.
Nguồn dữ liệu thời gian thực của Truth Social đã hứng chịu sự chỉ trích từ phía đảng Dân chủ, bao gồm Thượng nghị sĩ Mark Warner của tiểu bang Virginia. Ông cho biết trong tuần này rằng điều này tương đương với hành vi tư lợi của Tổng thống và sẽ “tạo ra một hệ thống hai tầng trong việc tiếp cận thông tin chính phủ, đồng thời đe dọa đến uy tín của các thị trường vốn Hoa Kỳ.”
Người phát ngôn của Trump Media cho biết một số chính trị gia đang vu khống họ về “hành vi chống lại thị trường tự do, trong khi lại gây áp lực buộc các doanh nghiệp tẩy chay một sản phẩm, tất cả nằm trong một nỗ lực phối hợp nhằm gây hại cho một công ty đại chúng.”
Nguồn : The Wall Street Journal