Dưới đây là những cảnh báo pháp luật chính yếu liên quan đến World Liberty Financial (WLF) và thời điểm khả năng các cơ quan giám sát như U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Department of Justice (DOJ) hoặc U.S. Department of the Treasury (Treasury) có thể vào cuộc.
- Bán token cho thực thể bị trừng phạt & rủi ro an ninh quốc gia
- Các Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren và Jack Reed gửi thư ngày 18/11/2025 tới Treasury và DOJ, cáo buộc WLF đã “nhận tiền từ những người có liên hệ rõ ràng với kẻ thù của Hoa Kỳ” và cho phép họ “ngồi ở bàn điều hành chính sách hướng tới tương lai” của WLF. (Senate Committee on Banking)
- Cụ thể có nghi vấn WLF đã bán token cho các ví liên quan đến Nga, Iran, Bắc Hàn hoặc các nhóm bị trừng phạt. (CryptoSlate)
=> Rủi ro: vi phạm luật trừng phạt (sanctions / AML) và an ninh quốc gia.
- Làm rõ quyền sở hữu token không phải cổ phần công ty
- Cảnh báo từ Nasdaq: Token WLFI “không đại diện sở hữu quyền cổ phần trong công ty WLF”. (Nasdaq)
=> Rủi ro: nếu token được xem là chứng khoán (security), có thể vi phạm luật đăng ký chứng khoán – SEC có thể vào cuộc.
- Cảnh báo từ Nasdaq: Token WLFI “không đại diện sở hữu quyền cổ phần trong công ty WLF”. (Nasdaq)
- Lỗ hổng bảo mật & kiểm soát nội bộ yếu
- WLF thông báo đã trải qua “third-party security lapses” (ví bị phishing) và tiến hành “burn” (đốt) khoảng 167 triệu token (~22 triệu USD) để tái phân phối. (CryptoRank)
- Bản báo cáo cho rằng WLF thiếu kiểm soát KYC/AML mạnh, đặc biệt trước những giao dịch nghi vấn từ các địa chỉ bị trừng phạt. (CryptoSlate)
=> Rủi ro: vụ rủi ro bảo mật tiềm tàng, giám sát tài sản kỹ thuật số chưa rõ ràng.
- Xung đột lợi ích và vai trò chính trị
- WLF được liên kết mạnh với gia đình ông Donald Trump (ông và các con là đồng sáng lập hoặc công bố có quan hệ) và được cho là hưởng ~75 % doanh thu từ bán token qua “services agreement”. (CryptoSlate)
- Có câu hỏi về liệu các quan chức chính phủ hoặc chính sách liên bang đã bị ảnh hưởng bởi hoạt động của WLF. (PBS)
=> Rủi ro: vi phạm đạo đức công vụ, luật “Emoluments” tại Hoa Kỳ.
✅ Khi nào các cơ quan giám sát có thể vào cuộc?
- SEC: Nếu token WLFI được xác định là “chứng khoán” (security) mà không đăng ký hoặc không tuân thủ luật chứng khoán, SEC có thể mở investigation. Báo cáo ngày 9/9/2025 cảnh báo rằng “token không đại diện sở hữu công ty” nhưng nhà đầu tư có thể hiểu nhầm. (Nasdaq)
- DOJ / Treasury / OFAC: Khi có nghi vấn về giao dịch với thực thể bị trừng phạt, rửa tiền hoặc chuyển tiền qua blockchain tới đối tượng bị cấm. Với WLF, thư của Warren/Reed yêu cầu DOJ & Treasury kiểm tra ngay việc bán token cho địa chỉ bị trừng phạt. (Senate Committee on Banking)
- Cơ quan nhà nước khác (liên bang, quốc hội): Quốc hội có thể triệu tập điều trần, yêu cầu báo cáo, hoặc thông qua luật mới để tăng quyền lực giám sát chuỗi tài sản kỹ thuật số. Ví dụ: Ủy ban Ngân hàng Thượng viện đang xem xét các dự luật cấu trúc thị trường tài sản kỹ thuật số. (Senate Committee on Banking)
Tóm tắt
- WLF đang bị giám sát nghiêm túc vì ít nhất ba nhóm vấn đề: bán token cho thực thể bị trừng phạt, thiếu rõ ràng về quyền sở hữu và cấu trúc token, và xung đột lợi ích với chính quyền.
- Cơ quan như SEC, DOJ, Treasury đã được yêu cầu vào cuộc từ tháng 11/2025 và có thể mở investigation chính thức.
- Nếu họ hành động nhanh – có thể dẫn tới:
- trát lệnh thu giữ tài liệu,
- đình chỉ giao dịch token,
- xử phạt tiền hoặc hình sự cá nhân.
- Thời điểm: rất có thể cuối năm 2025 tới năm 2026 sẽ là giai đoạn “check in” lớn cho WLF.