By David Gauthier-Villars, Tom Bergin, Michelle Conlin, Lawrence Delevingne and Tom Wilson
DUBAI – Eric Trump đang ở Dubai để giải quyết công việc gia đình. Gặp gỡ một doanh nhân Trung Quốc và các cộng sự của ông bên lề một hội nghị về tiền điện tử vào tháng 5 năm nay, con trai của Tổng thống Hoa Kỳ Donald J. Trump đã nhắc lại những luận điểm thường thấy của mình về sự kém hiệu quả của các ngân hàng truyền thống và những mâu thuẫn của chính người cha nổi tiếng của ông với các nhà tài chính.
Sau đó là lời chào hàng. Mua ít nhất 20 triệu đô la “token quản trị” trong doanh nghiệp tiền điện tử của gia đình Trump, World Liberty Financial, và trở thành một phần của liên doanh mà Eric Trump dự đoán sẽ sớm hiện thân cho tương lai của ngành tài chính ở Mỹ, theo một người quen thuộc với cuộc họp.
Đối với một số người trong cuộc họp nhỏ đó, công nghệ mà nhóm của Eric Trump mô tả cho World Liberty có vẻ “thô sơ”, người này nói. Vào thời điểm đó, World Liberty là một doanh nghiệp non trẻ. Họ vẫn chưa tạo ra nền tảng tài chính dựa trên tiền điện tử như đã hứa hẹn sau khi ra mắt vào tháng 9 năm 2024. Và cho đến nay vẫn chưa.
Tuy nhiên, lời chào hàng dường như đã có hiệu quả. Vào ngày 26 tháng 6, một thực thể bí ẩn có tên Aqua1 Foundation, tự xưng là có trụ sở tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, đã thông báo rằng họ sẽ mua 100 triệu đô la token tiền điện tử từ World Liberty. Đây là thương vụ mua token WLFI lớn nhất được biết đến vào thời điểm đó.
Doanh nhân Trung Quốc gặp Eric Trump tại Dubai là Guren “Bobby” Zhou, người nắm giữ các vị trí điều hành tại nhiều doanh nghiệp và đang bị điều tra tại Anh về tội rửa tiền, theo Cơ quan Tội phạm Quốc gia của quốc gia này và một tài liệu được đệ trình trong một vụ án nhập cư tại Tòa án Hoàng gia London.
Chu không trả lời trực tiếp các yêu cầu bình luận cho bài viết này. Trong một tuyên bố gửi qua email cho Reuters, một thực thể tự xưng là Aqua Labs Investment LLC cho biết Zhou là người đồng sáng lập và tự mô tả mình là một thực thể Abu Dhabi của Aqua1 Foundation. Tuyên bố cho biết khoản đầu tư của Aqua1 Foundation vào token World Liberty “là một quyết định thương mại phù hợp với trọng tâm của tổ chức này là thúc đẩy các hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số được quản lý và có khả năng mở rộng”. Mối quan hệ của Zhou với Aqua1 Foundation chưa từng được báo cáo trước đây.
Aqua1 Foundation đã không trả lời các yêu cầu bình luận. Eric Trump cũng vậy.
Cuộc gặp gỡ tại Dubai, được đưa tin lần đầu tiên ở đây, chỉ là một điểm dừng chân trong chuyến công du đầu tư vòng quanh thế giới mà hai người con trai lớn của Tổng thống Trump – Eric và Donald Trump Jr. – đã thực hiện vào khoảng thời gian cha họ đắc cử nhiệm kỳ thứ hai. Tại châu Âu, Trung Đông và châu Á, họ đã quảng bá cho World Liberty và các dự án khác, giúp chuyển tiền của các nhà đầu tư vào các doanh nghiệp gia đình Trump, được gọi chung là Tổ chức Trump.
These people are not pouring money into coffers of the Trump family business because of the brothers’ acumen. They are doing it because they want freedom from legal constraints and impunity that only the president can deliver.
Kathleen Clark, law professor at Washington University
Những nỗ lực của anh em nhà Trump đã thành công vang dội. Trong nửa đầu năm nay, thu nhập của Tổ chức Trump đã tăng vọt 17 lần, lên 864 triệu đô la từ 51 triệu đô la một năm trước đó, theo tính toán của Reuters dựa trên các tiết lộ chính thức của tổng thống, hồ sơ tài sản, hồ sơ tài chính được công bố trong các vụ kiện, thông tin giao dịch tiền điện tử và các nguồn khác. Trong tổng số tiền trong nửa đầu năm, 802 triệu đô la – hơn 90% – đến từ các dự án tiền điện tử của Trump, bao gồm cả việc bán token World Liberty.
Khoản tiền lương 864 triệu đô la đó là thu nhập thực tế – dòng tiền tự do và minh bạch, chảy vào kho bạc của gia đình Trump. Các tính toán của Reuters đã được xem xét bởi nửa tá chuyên gia tiền điện tử và bất động sản cùng một kế toán viên được chứng nhận, người đã nghiên cứu cách tiếp cận tiền điện tử của Sở Thuế vụ Hoa Kỳ (IRS).
Quảng cáo · Cuộn để tiếp tục
Thu nhập tiền điện tử nửa đầu năm của gia đình Trump vượt xa những gì gia đình kiếm được từ các hoạt động kinh doanh truyền thống – 33 triệu đô la từ các câu lạc bộ golf và khu nghỉ dưỡng của tổng thống và 23 triệu đô la từ việc cấp phép tên của ông cho các nhà phát triển bất động sản ở nước ngoài, theo ước tính của Reuters. Hơn một nửa thu nhập của gia đình Trump – 463 triệu đô la – đến từ việc bán token World Liberty, bao gồm tới 75 triệu đô la từ việc mua token của Aqua1. Trên trang web của mình, World Liberty cho biết một thực thể của Tổ chức Trump nhận được 75% doanh thu từ việc bán token thông qua mối quan hệ hợp tác với World Liberty.
Reuters ước tính, dựa trên các giả định đã được năm nhà phân tích kiểm chứng, gia đình Trump cũng kiếm được 336 triệu đô la từ việc bán một đồng meme Trump, $TRUMP. Do thiếu minh bạch trong hoạt động kinh doanh đồng meme Trump, ước tính thu nhập từ các đồng tiền này có mức độ không chắc chắn cao hơn so với doanh thu từ việc bán token WLFI.
Gia đình Trump đang tạo ra một lượng tiền mặt lớn từ các tài sản kỹ thuật số, cho đến nay, được hỗ trợ bởi một chút tên Trump. Token World Liberty, giống như hầu hết các sản phẩm tiền điện tử, được đăng ký trên sổ cái kỹ thuật số gọi là blockchain. Tuy nhiên, token WLFI chỉ cung cấp cho người nắm giữ một tiếng nói hạn chế trong các kế hoạch của doanh nghiệp, không giống như token quản trị cho các dự án tương tự. Và các đồng meme như đồng $TRUMP về cơ bản là những vật phẩm sưu tầm có giá trị phản ánh mức độ phổ biến của trò đùa, meme hoặc nhân vật trên internet liên quan đến chúng.
Quảng cáo · Cuộn để tiếp tục
World Liberty Financial đã không trả lời trực tiếp các yêu cầu bình luận cho bài viết này. Trong một lá thư gửi Reuters, Timothy Parlatore, luật sư của công ty, cho biết: “Mã thông báo WLFI không phải là chứng khoán; chúng là tài sản kỹ thuật số có tiện ích thực sự, bao gồm các quyền quản trị mang lại lợi ích cho người nắm giữ khi nền tảng phát triển.” Ông cũng cho biết: “Phân tích Định giá và Thu nhập Bị cáo buộc của WLFI là Không chính xác và Gây hiểu lầm.”
Trong một email tiếp theo, Parlatore từ chối cung cấp thêm thông tin chi tiết về lợi ích cho người nắm giữ mã thông báo quản trị World Liberty hoặc lời chỉ trích của ông đối với phân tích của Reuters.
Sự gia tăng thu nhập của gia đình Trump đại diện cho “một bước ngoặt lớn” đối với doanh nghiệp gia đình, Carter Davis, trợ lý giáo sư tài chính tại Đại học Bang Ohio, người đã nghiên cứu về giá tiền điện tử và đã xem xét các tính toán của Reuters, cho biết. “Ngay cả khi bạn thực hiện và đưa ra ước tính thận trọng nhất… thì thật khó tin khi cuối cùng bạn lại có một phần thu nhập lớn như vậy đến từ tiền điện tử.”
‘HỢP PHÁP NHƯNG PHI ĐẠO ĐỨC’
Danh tính của hầu hết người mua token WLFI đều được ẩn sau các địa chỉ “ví” bí mật – những mã định danh duy nhất mà các nhà đầu tư sử dụng làm chìa khóa để truy cập và quản lý tài sản của họ. Trong số ít những người mua lớn được tiết lộ danh tính – bao gồm cả nhà đầu tư nước ngoài và Hoa Kỳ – hầu hết đều có tiền sử vướng mắc về pháp lý và quy định liên quan đến hoạt động kinh doanh của họ. Và như những chuyến công tác của anh em nhà Trump trong năm qua cho thấy, các nhà đầu tư nước ngoài đã trở thành mục tiêu chính của các đợt bán token.
Reuters đã phỏng vấn nửa tá doanh nhân tiền điện tử nước ngoài đã gặp gỡ anh em nhà Trump. Năm người trong số họ cho biết họ tìm đến anh em nhà Trump trẻ tuổi để tìm kiếm cơ hội kinh doanh vì họ gần gũi với vị tổng thống 79 tuổi và hy vọng kiếm lời từ quyền lực chính trị và tài chính của ông.
Đối với nhiều nhà đầu tư khác, sự tham gia của nhà Trump báo hiệu một cơ hội để tận dụng tên tuổi của gia đình. Công ty đầu tư mạo hiểm Oddiyana Ventures có trụ sở tại Seoul của Dorji Rabten đã mua một lượng token WLFI không được tiết lộ vào tháng 1. Rabten cho biết ông chưa từng gặp các con trai của Trump, nhưng sự tham gia của gia đình này là yếu tố then chốt trong khoản đầu tư của ông. “Ngay từ khoảnh khắc đầu tiên nhìn thấy dự án, chúng tôi đã nghĩ rằng nó sẽ rất lớn, rõ ràng là vậy, bởi vì các con trai của một tổng thống đang đảm nhận dự án đó”, Rabten nói với Reuters vào tháng 9.
Eric Trump đã xuất hiện tại hội nghị Bitcoin Châu Á ở Hồng Kông vào tháng 8. REUTERS/Tyrone Siu
Các chuyên gia về đạo đức chính phủ cho biết việc liên kết các sáng kiến tiền điện tử của gia đình Trump với vai trò công khai của Tổng thống Trump với tư cách là người giám sát chính sách tiền điện tử của Hoa Kỳ tạo nên một xung đột lợi ích chưa từng có trong lịch sử tổng thống hiện đại.
“Những người này không đổ tiền vào ngân khố của doanh nghiệp gia đình Trump vì sự nhạy bén của hai anh em”, giáo sư luật Kathleen Clark tại Đại học Washington, chuyên gia về đạo đức chính phủ và là người bình luận về những phát hiện của Reuters, cho biết. “Họ làm vậy vì họ muốn thoát khỏi những ràng buộc pháp lý và sự miễn trừ mà chỉ tổng thống mới có thể mang lại.”
Tuy nhiên, các nhà đạo đức học cho biết, trừ khi anh em nhà Trump công khai hứa hẹn sẽ được tiếp cận hoặc đối xử ưu đãi từ tổng thống trong các bài chào hàng của họ, họ không vi phạm luật nào. “Điều đó hợp pháp nhưng phi đạo đức”, Richard Painter, người từng là luật sư trưởng về đạo đức cho Tổng thống George W. Bush và hiện là giáo sư tại Trường Luật Đại học Minnesota, cho biết.
Không ai trong số hơn một chục người mà Reuters đã phỏng vấn từng gặp anh em nhà Trump hoặc các đối tác của họ kể lại rằng họ đã công khai đề nghị tiếp cận hoặc ưu đãi của tổng thống để đổi lấy việc đầu tư vào các doanh nghiệp gia đình. Nhà Trắng đã nhiều lần phủ nhận bất kỳ xung đột lợi ích nào, nói rằng khi nhậm chức, tổng thống đã chấm dứt sự tham gia của mình vào các doanh nghiệp sau khi chuyển chúng vào một quỹ tín thác do các con ông quản lý.
Tuy nhiên, với tư cách là người thụ hưởng quỹ tín thác kiểm soát Tổ chức Trump, tổng thống sẽ có toàn quyền sử dụng số tiền mà gia đình hiện đang kiếm được khi ông rời nhiệm sở.
Một phát ngôn viên của Nhà Trắng đã giới thiệu Reuters đến Tổ chức Trump để bình luận. Giám đốc pháp lý của Tổ chức Trump đã không trả lời yêu cầu bình luận. Eric Trump hay Donald Trump Jr. cũng vậy.
Parlatore, luật sư của World Liberty, cho biết bất kỳ ý kiến nào cho rằng các khoản đầu tư vào công ty này xuất phát từ mong muốn gần gũi hơn với Tổng thống Trump “đều là lời nói dối hoàn toàn”. Ông chỉ ra rằng việc mua cổ phiếu tượng trưng trên thị trường thứ cấp – trái ngược với việc mua trực tiếp từ công ty – không mang lại lợi ích cho đội ngũ World Liberty.
LÀM MỜ RÀO RÀNG RÀNG RÀNG
World Liberty quảng cáo các kế hoạch của mình trên trang web – ví dụ như một ứng dụng gửi tiền điện tử và một dịch vụ vay được hỗ trợ bằng tiền điện tử. Nhưng hiện tại, với tư cách là một doanh nghiệp thuần túy trong một lĩnh vực cạnh tranh khốc liệt, họ không có nhiều điều để giới thiệu.
Dự án này vẫn chưa công bố những gì họ đã công bố vào năm ngoái là hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình: một nền tảng tài chính ngang hàng có khả năng thách thức các ngân hàng truyền thống. Kể từ tháng 3, ban lãnh đạo của công ty đã tích cực quảng bá một đồng tiền ổn định (stablecoin) – một loại tiền điện tử có giá trị được gắn với các tài sản truyền thống như đô la hoặc vàng – có tên là USD1. Mặc dù tên của đồng tiền ổn định này thuộc về World Liberty, nhưng đồng tiền này được phát hành và hỗ trợ bởi một công ty khác, công ty này trả cho World Liberty một phần lợi nhuận của đồng tiền. Lượng lưu hành của đồng tiền này bị lu mờ so với các công ty dẫn đầu thị trường.
Hơn nữa, mặc dù những người nắm giữ WLFI có thể bỏ phiếu về các vấn đề quản trị hạn chế, nhưng nền tảng này không được thiết kế để cho phép họ tự thưởng cho mình một phần lợi nhuận. Theo hai học giả nghiên cứu thị trường tiền điện tử và bài đánh giá của Reuters về các điều khoản kinh doanh của bốn nền tảng lớn nhất, điều này khá bất thường đối với các nền tảng cho vay ngang hàng tiền điện tử.
Vào tháng 7, những người nắm giữ đã bỏ phiếu cho phép giao dịch token trên các sàn giao dịch tiền điện tử. World Liberty sau đó cho biết chỉ những người mua sớm mới được phép bán, giới hạn không quá 20% số token của họ. Sau khi giao dịch bắt đầu vào ngày 1 tháng 9, giá token đã tăng từ 31 xu ban đầu lên 46 xu và sau đó giảm khoảng 65% ba ngày sau đó. Hiện tại, giá giao dịch khoảng 14 xu.
Trong thư gửi Reuters, Parlatore cho biết việc áp dụng rộng rãi stablecoin và các sản phẩm khác của World Liberty “trực tiếp mang lại lợi ích cho những người nắm giữ token quản trị WLFI thông qua các cơ chế đã được thiết lập, mặc dù phức tạp nhưng thực tế và đã được áp dụng.” Khi được hỏi về chi tiết của các cơ chế đó và cách chúng sẽ mang lại lợi ích cho những người nắm giữ token, ông cho biết trong một bức thư tiếp theo: “Bài viết được đề xuất của quý vị hoàn toàn dựa trên các nguồn tin sai lệch và diễn giải sai các nguyên tắc cơ bản.”
Mới đây nhất là vào năm 2021, Donald J. Trump, khi phát biểu với Fox Business, đã chỉ trích tiền điện tử là mối đe dọa đối với vị thế thống trị của đồng đô la Mỹ và nói rằng bitcoin “có vẻ như là một trò lừa đảo”. Ba năm sau, quan điểm của ông về tiền điện tử đã thay đổi. Chỉ vài tuần trước cuộc bầu cử tổng thống tháng 11 năm 2024, ông đã khởi động việc bán token World Liberty bằng một bài đăng trên mạng xã hội: “Đây là cơ hội CỦA BẠN để góp phần định hình tương lai của ngành tài chính”, ông viết.
Trong chiến dịch tranh cử nhiệm kỳ tổng thống thứ hai, Donald Trump đã phát biểu tại sự kiện Bitcoin 2024 ở Nashville, Tennessee, vào tháng 7 năm ngoái. REUTERS/Kevin Wurm
Without the Trump name, you wouldn’t see World Liberty Financial raising this kind of money.
Seoyoung Kim, finance professor at Santa Clara University
Kể từ lễ nhậm chức lần thứ hai của Trump, chính quyền của ông, đảo ngược nhiều quan điểm của người tiền nhiệm, đã và đang mở đường cho sự phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử tại Hoa Kỳ. Bộ Tư pháp đã sa thải đội ngũ thực thi pháp luật về tiền điện tử. Các cơ quan quản lý đã hủy bỏ hướng dẫn cảnh báo các ngân hàng thận trọng về các rủi ro liên quan đến tiền điện tử. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã tạm dừng hoặc hủy bỏ các vụ kiện tụng nổi cộm chống lại các công ty tiền điện tử.
Về phần mình, World Liberty tạo ấn tượng về mối liên hệ với tổng thống. Trên mục “Gặp gỡ đội ngũ của chúng tôi” trên trang web, công ty này trưng bày chân dung Tổng thống Trump, gọi ông là “đồng sáng lập danh dự”. Một đồng sáng lập danh dự khác được hiển thị là Steven Witkoff, một nhà đầu tư bất động sản tỷ phú và là đặc phái viên của Tổng thống Trump tại Trung Đông và các sứ mệnh hòa bình. (Một chú thích nhỏ cho biết cả hai người đều “bị cách chức khi nhậm chức.”)
Don Jr., Eric và em trai của họ, Barron Trump, được giới thiệu là những người đồng sáng lập, cũng như hai con trai của Witkoff, Zach và Alex. Zach Witkoff luôn hiện diện cùng anh em nhà Trump khi họ đi khắp thế giới để chào bán token.
Zach Witkoff, đồng sáng lập công ty tiền điện tử World Liberty Financial của gia đình Trump, đã phát biểu tại Đại hội Đảng Cộng hòa Toàn quốc ở Milwaukee, Wisconsin, vào ngày 18 tháng 7 năm 2024. REUTERS/Mike Segar
“Nếu không có tên Trump, bạn sẽ không thấy World Liberty Financial huy động được số tiền lớn như vậy”, giáo sư tài chính Seoyoung Kim của Đại học Santa Clara, chuyên gia phân tích tiền điện tử, cho biết. Bà Kim cho biết bà không thấy bất kỳ giá trị đặc biệt nào trong các công nghệ và dịch vụ do World Liberty công bố, và mô tả đề xuất giá trị của công ty là “trở thành một phần của câu lạc bộ”.
Doanh nghiệp này đã làm thay đổi tài sản của gia đình Trump. Nhờ việc tiếp tục bán token, thu nhập tiền điện tử của gia đình Trump hiện đang tiến gần đến và thậm chí có thể vượt quá 1 tỷ đô la.
Ví dụ, vào đầu tháng 8, khoảng ba tuần trước khi WLFI bắt đầu giao dịch, Alt5 Sigma, một công ty dịch vụ blockchain nhỏ được niêm yết trên Nasdaq, cho biết họ đã huy động được 750 triệu đô la từ các nhà đầu tư để mua 7,5% tổng số token của World Liberty. Trong hồ sơ công ty về thỏa thuận này, Alt5 Sigma cho biết 750 triệu đô la đến từ các nhà đầu tư tổ chức và hầu hết được dùng để mua token từ World Liberty. Dựa trên thông tin đó, gia đình Trump có thể kiếm được khoảng 500 triệu đô la.
“Đây là một thời điểm vô cùng thú vị”, Eric Trump nói với Fox Business vào ngày 13 tháng 8, một ngày sau khi thỏa thuận với Alt5 Sigma được hoàn tất.
Kể từ khi thỏa thuận được công bố, giá cổ phiếu của Alt5 Sigma đã giảm 75%. Sự sụt giảm này không ảnh hưởng đến số tiền mặt mà gia đình Trump đã kiếm được từ thỏa thuận.
Thu nhập tiền mặt của gia đình Trump từ tiền điện tử thậm chí còn chưa bao gồm giá trị của khối tài sản tiền điện tử khổng lồ mà gia đình đã tích lũy được trong năm qua.
Những tài sản đó bao gồm các đồng meme $TRUMP và token World Liberty mà gia đình vẫn nắm giữ. Chúng cũng bao gồm cổ phần của Trump Media & Technology Group được niêm yết công khai, đơn vị điều hành nền tảng truyền thông xã hội Truth Social của Trump và đã mở rộng sang lĩnh vực tiền điện tử. Những cổ phiếu này dễ bị ảnh hưởng bởi biến động giá mạnh, có nguy cơ sụp đổ giá nếu các nhà đầu tư lớn bán ra, và có thể bị hạn chế mua bán và chuyển nhượng. Tuy nhiên, chúng mang giá trị ước tính – ít nhất là trên giấy tờ – có thể bổ sung hơn 11 tỷ đô la vào tài sản của gia tộc.
YẾU TỐ NƯỚC NGOÀI
World Liberty bắt đầu bán token WLFI vào tháng 10 năm ngoái cho cả nhà đầu tư Hoa Kỳ và nước ngoài. Tuy nhiên, doanh số ban đầu tại Hoa Kỳ khá chậm. Quy định của SEC chỉ cho phép các nhà đầu tư giàu có tiếp cận token, điều này đã ngăn cản những người mua lẻ nhỏ lẻ có thể muốn mua chúng với tư cách là những người ủng hộ tổng thống, như họ đã làm với hàng loạt sản phẩm khác được Trump Organization cấp phép, từ kinh thánh được Trump ủng hộ, giày thể thao đến đàn guitar điện.
Chẳng bao lâu nữa, khi nhiệm kỳ thứ hai của Tổng thống đắc cử Trump đến gần, World Liberty có nguy cơ mất quyền tiếp cận những người mua nước ngoài đang duy trì hoạt động bán token. Các nguyên tắc đạo đức tự đặt ra của gia đình Trump cho nhiệm kỳ đầu tiên của ông đã cấm họ tìm kiếm hoạt động kinh doanh mới bên ngoài Hoa Kỳ. Sau đó, vài ngày trước lễ nhậm chức lần thứ hai của ông, Trump Organization đã ban hành các nguyên tắc sửa đổi, bãi bỏ ràng buộc đó.
Điều đó đã hiệu quả. Trong một bài đánh giá được thực hiện cho Reuters về 50 ví nắm giữ lượng token World Liberty lớn nhất tính đến ngày 15 tháng 9, công ty phân tích tiền điện tử Nansen phát hiện ra rằng 36 ví – với tổng giá trị nắm giữ lên tới 804 triệu đô la – có khả năng được kết nối với người mua ở nước ngoài. Chỉ có bốn ví được kết nối với các nhà đầu tư Hoa Kỳ, với tổng giá trị lên tới 889 triệu đô la. Tuy nhiên, phần lớn số tiền đó, 781 triệu đô la, do Alt5 Sigma nắm giữ; 35 triệu đô la khác do một cố vấn an ninh của World Liberty nắm giữ. Nansen không thể xác định liệu 10 ví còn lại được kết nối với người Mỹ hay người nước ngoài dựa trên dữ liệu blockchain tại thời điểm phân tích.
Parlatore, luật sư của World Liberty, cho biết nhiều người nước ngoài mua tiền điện tử hơn người Mỹ vì số lượng người nước ngoài đông hơn, và tiền điện tử có tỷ lệ thâm nhập cao hơn bên ngoài Hoa Kỳ. Ông nói thêm: “Về cơ bản, việc bán token WLFI cho các nhà đầu tư Mỹ khó khăn hơn, đặc biệt là ban đầu, vì các quy định rất hạn chế trong chính quyền trước khi đợt bán token bắt đầu.”
Trong số những người mua token lớn nhất là Justin Sun, một tỷ phú tiền điện tử đến từ Hồng Kông. Năm 2023, SEC đã buộc tội Sun gian lận, bán chứng khoán tiền điện tử chưa đăng ký và che giấu các khoản thanh toán cho người nổi tiếng để quảng bá sản phẩm của mình. Khi Trump trở lại Nhà Trắng, ủy ban đã tạm dừng vụ việc vào tháng 2, chỉ vài tuần sau khi Sun tuyên bố đã tăng tổng số tiền mua token World Liberty lên 75 triệu đô la. Theo các điều khoản của thỏa thuận phân phối tiền mặt của World Liberty với những người đồng sáng lập, số tiền mua token của Sun sẽ gửi 56 triệu đô la cho gia đình Trump.
Justin Sun đã không trả lời yêu cầu bình luận. Người phát ngôn của SEC từ chối bình luận. Cuộc điều tra vẫn đang tạm dừng.
Lợi ích nước ngoài cũng đã bơm thêm thu nhập cho gia đình Trump thông qua đồng stablecoin World Liberty USD1. Vào tháng 5, MGX, một công ty đầu tư do nhà nước kiểm soát tại Abu Dhabi, đã sử dụng đồng tiền này để mua 2 tỷ đô la cổ phần tại Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới. Thỏa thuận này vẫn chiếm ba phần tư tổng số đồng coin USD1 đang lưu hành, mặc dù World Liberty đã trích dẫn nó như một bằng chứng cho thấy “nhu cầu đặc biệt trên toàn thế giới” đối với đồng stablecoin này.
Tỷ phú tiền điện tử gốc Trung Quốc Justin Sun, một người mua lớn token World Liberty và đồng meme $TRUMP, đã phát biểu tại Tuần lễ Blockchain Hàn Quốc 2025 tại Seoul vào tháng 9. REUTERS/Kim Hong-Ji
Chủ tịch hội đồng quản trị của MGX là Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan, cố vấn an ninh quốc gia của UAE và là anh trai của Tổng thống UAE Sheikh Mohamed bin Zayed. Khoản tiền 2 tỷ đô la mà MGX chi trả để tạo ra các stablecoin được nắm giữ dưới dạng tiền mặt tương đương như chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ. World Liberty cho biết trên trang web của mình rằng những chứng khoán này sẽ khởi động việc thanh toán lãi suất cho một số chi nhánh của mình, bao gồm một chi nhánh do Trump Organization sở hữu 38%. Dòng thu nhập khoảng 80 triệu đô la hàng năm đó có thể mang lại hàng triệu đô la cho gia đình Trump trong năm nay, theo tính toán của Reuters, mặc dù do thiếu báo cáo công khai nên không thể biết được con số cuối cùng.
Thỏa thuận này đã vấp phải sự chỉ trích rộng rãi về những gì được coi là một xung đột lợi ích nghiêm trọng. Hai Thượng nghị sĩ Dân chủ Elizabeth Warren và Jeff Merkley đã yêu cầu Văn phòng Đạo đức Chính phủ mở một cuộc điều tra, đồng thời cảnh báo rằng việc MGX mua bằng stablecoin “có thể vi phạm Điều khoản Thù lao của Hiến pháp Hoa Kỳ”, điều khoản cấm các quan chức nhận thanh toán hoặc quà tặng từ chính phủ nước ngoài.
Eric Ueland, quyền giám đốc Văn phòng Đạo đức Chính phủ do Trump bổ nhiệm, một cơ quan độc lập thuộc nhánh hành pháp, đã không trả lời yêu cầu bình luận. Đáp lại yêu cầu tiếp theo gửi đến người phát ngôn của văn phòng đạo đức, Reuters nhận được một tin nhắn tự động: “Do thiếu sót trong việc phân bổ ngân sách”, ám chỉ việc chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa, “tôi sẽ không thể xử lý các yêu cầu hoặc trả lời các câu hỏi.”
Một phát ngôn viên của MGX đã nhắc lại với Reuters một tuyên bố trước đó cho biết công ty đã chọn USD1 sau khi đánh giá một số stablecoin, “xem xét các yếu tố như tính phù hợp trong kinh doanh, thẩm quyền tài phán và tiền tệ của tài sản hỗ trợ stablecoin, và lịch sử tuân thủ.” Tuyên bố lưu ý rằng việc mua stablecoin không cấu thành khoản đầu tư vào World Liberty và MGX đã sử dụng stablecoin để hoàn tất giao dịch mà người bán đã yêu cầu sử dụng tiền điện tử.
Khoản đầu tư vào stablecoin của MGX cũng đánh dấu một bước ngoặt cho Binance tại Hoa Kỳ – từ việc bị kết án hình sự hai năm trước đến việc tham gia vào một thỏa thuận mang lại lợi ích tài chính cho tổng thống Hoa Kỳ.
Cuối năm 2023, sàn giao dịch này đã nhận tội tại tòa án liên bang vì không duy trì chương trình chống rửa tiền hiệu quả và phải nộp phạt 4,3 tỷ đô la. Nhà sáng lập tỷ phú Changpeng Zhao, người Trung Quốc, đã phải ngồi tù gần bốn tháng sau khi nhận tội với cùng cáo buộc và từ chức CEO, nhưng vẫn giữ cổ phần Binance.
Vào tháng 5, ngay sau thông báo rằng MGX đang sử dụng stablecoin của Trump để đầu tư vào Binance, Zhao đã nói với một người dẫn chương trình podcast rằng ông đã nộp đơn xin ân xá từ chính quyền Trump nhưng chưa bao giờ nói chuyện với tổng thống. Tuần trước, Nhà Trắng thông báo rằng Tổng thống Trump đã ân xá cho Zhao, nói rằng chính quyền trước đây của Tổng thống Joe Biden đã “làm tổn hại nghiêm trọng đến danh tiếng của Hoa Kỳ với tư cách là một quốc gia dẫn đầu toàn cầu về công nghệ và đổi mới”.
Sau khi lệnh ân xá được công bố, Zhao đã đăng trên mạng xã hội rằng ông rất biết ơn tổng thống và sẽ “làm mọi thứ có thể để giúp nước Mỹ trở thành Thủ đô của Tiền điện tử”.
Reuters không thể xác định liệu World Liberty có bất kỳ liên hệ nào với Binance trước khi sàn này chấp nhận khoản đầu tư của MGX bằng đồng stablecoin 1 USD hay không. Nhà Trắng đã không trả lời câu hỏi của Reuters về việc liệu thỏa thuận về đồng stablecoin và lệnh ân xá của Zhao có liên quan hay không.
MGX cho biết họ “không tìm kiếm hoặc nhận được sự đảm bảo từ bất kỳ bên nào ngoài hoạt động kinh doanh thông thường cho một giao dịch như vậy”. Gia đình Trump và các đại diện kinh doanh của họ đã không trả lời yêu cầu bình luận.
Binance và Zhao đã không trả lời yêu cầu bình luận. Trong một lá thư gửi Reuters trước khi lệnh ân xá được công bố, luật sư của họ cho biết Binance và Zhao “rõ ràng” rằng họ “đã hành xử hoàn toàn đúng đắn liên quan đến khoản đầu tư MGX” và “bất kỳ gợi ý nào cho rằng khoản đầu tư MGX, hoặc việc sử dụng 1 USD cho khoản đầu tư này, có thể liên quan đến bất kỳ yêu cầu ân xá nào mà ông Zhao đưa ra cho Tổng thống đều hoàn toàn vô căn cứ.” Họ cho biết khách hàng của họ “không kiểm soát được phương thức thanh toán mà MGX lựa chọn để đầu tư vào Binance.”
TRẢI THẢM ĐỎ
Nhận thức rằng các doanh nghiệp gia đình Trump có thể mở đường cho tổng thống đã được thể hiện rõ vào ngày 27 tháng 4, khi Donald Trump Jr. hạ cánh xuống sân bay ở Sofia, Bulgaria. Ông bước xuống cầu thang từ chuyên cơ Gulfstream xuống thảm đỏ trên đường băng và được đưa đi trong một đoàn xe hộ tống dài màu đen.
Đó không phải là một chuyến thăm cấp nhà nước. Đó là một điểm dừng chân trong chuyến công du đến các thủ đô Đông Âu, nơi Don Jr. tham dự một loạt hội nghị có tên “Tầm nhìn Kinh doanh Trump 2025”.
Sự kiện Sofia được tài trợ bởi Nexo, một công ty tiền điện tử có trụ sở tại Quần đảo Cayman đã rời khỏi thị trường Hoa Kỳ sau khi SEC phạt công ty này 45 triệu đô la vì cung cấp một sản phẩm chứng khoán chưa đăng ký. Khi hội nghị ở Sofia bắt đầu, Antoni Trenchev, đồng sáng lập Nexo và là cựu thành viên Quốc hội Bulgaria, đã cùng Don Jr. lên sân khấu. Trong sự kiện này, Trenchev tuyên bố Nexo dự định tiếp tục hoạt động tại Hoa Kỳ.
Trong một tuyên bố gửi tới Reuters, Nexo cho biết thông báo này “không liên quan đến các tương tác của ông Trenchev với Donald Trump Jr. hay Tổng thống Hoa Kỳ”. Công ty cũng cho biết họ chưa có mốc thời gian chính thức để quay trở lại Hoa Kỳ, nhưng chỉ ra rằng “môi trường pháp lý đã bắt đầu thay đổi”.
Đầu tháng 7, Nexo đã củng cố mối quan hệ với gia đình Trump. Cùng tháng đó, Nexo trở thành nhà tài trợ chính cho một giải vô địch golf được tổ chức tại một sân golf do Trump sở hữu gần Aberdeen, Scotland. Vài tuần sau, Tổng thống Trump đã tiếp Trenchev dùng bữa trưa tại khu nghỉ dưỡng golf của ông ở Scotland, nơi hai người thảo luận về chính trị và “tầm nhìn chung của họ về tiền điện tử tại Hoa Kỳ” trong một ngày trên sân golf, như Trenchev sau đó đã đăng trên X kèm theo một bức ảnh chụp ông và tổng thống.
Antoni Trenchev, người Bulgaria, trong khi lên kế hoạch đưa công ty tiền điện tử Nexo của mình trở lại Mỹ, đã đăng trên X sau cuộc gặp với Tổng thống Trump tại Scotland: “Xin chân thành cảm ơn những gì ngài đang làm cho tất cả chúng tôi.” Ảnh chụp màn hình qua X
“Xin chân thành cảm ơn những gì ngài đang làm cho tất cả chúng tôi,” Trenchev viết, gắn thẻ tên tài khoản X của tổng thống Mỹ.
Nexo cho biết việc tài trợ cho sự kiện ở Scotland là một phần của mối quan hệ đối tác rộng lớn hơn với giải golf hàng đầu châu Âu. Công ty cho biết khoản đóng góp tài chính của họ cho mối quan hệ đối tác này lên tới tám con số nhưng từ chối cung cấp thông tin chi tiết hơn. Họ cũng cho biết họ không biết phần đóng góp của mình, nếu có, sẽ được chuyển cho gia đình Trump.
Một nguồn tin thân cận cho biết Nexo đã đồng ý chi trả khoảng 10 triệu đô la theo thỏa thuận ba năm.
MỘT LỊCH SỬ ĐA DẠNG
Vào ngày 1 tháng 5, bốn ngày sau khi Don Jr. được chào đón nồng nhiệt tại Sofia, anh trai Eric đã lên sân khấu ở Dubai cùng với nhà đồng sáng lập World Liberty, Zach Witkoff, tại một hội nghị tiền điện tử có tên TOKEN2049. Tại đây, họ đã công bố thỏa thuận về đồng tiền ổn định MGX và chỉ trích hệ thống ngân hàng truyền thống là lỗi thời và lỗi thời. “Chúng ta sẽ thay đổi thế giới tài chính”, Eric nói với đám đông.
Người dẫn chương trình là Justin Sun. Vào thời điểm đó, anh là nhà đầu tư nổi tiếng nhất vào token World Liberty. Nhưng điều đó sẽ sớm thay đổi. Vài giờ trước khi bước lên sân khấu, Eric Trump đã trình bày ý tưởng mua token World Liberty với Guren “Bobby” Zhou và một vài người đam mê tiền điện tử khác.
Justin Sun, Zach Witkoff và Eric Trump đã xuất hiện trong một phiên thảo luận tại hội nghị TOKEN2049 ở Dubai vào tháng 5. REUTERS/Federico Maccioni
Gần đây, Zhou đã giữ chức chủ tịch văn phòng UAE của một công ty tiền điện tử đăng ký tại Quần đảo Virgin thuộc Anh có tên là Web3Port. Ông ta mang theo một hồ sơ pháp lý đầy rắc rối đến cuộc họp.
Trước khi chuyển đến UAE, Zhou sống ở Anh, nơi ông ta bị bắt vào năm 2021 vì nghi ngờ rửa tiền, theo phán quyết của tòa án vào tháng 2 năm 2024 trong một vụ án riêng biệt liên quan đến tình trạng nhập cư tại Anh của ông ta. Phán quyết cho biết Zhou phủ nhận mọi hành vi sai trái. Cơ quan Tội phạm Quốc gia Anh, đơn vị đã chuyển vụ án cho các công tố viên vào năm 2022, đã xác nhận với Reuters rằng Zhou vẫn đang bị điều tra.
Ngoài ra, trong ba vụ án dân sự riêng biệt từ năm 2017 đến năm 2023, Zhou và một thành viên gia đình đã bị tòa án Trung Quốc kết luận là không trả được khoản nợ tổng cộng 19,4 triệu nhân dân tệ (khoảng 2,4 triệu đô la theo tỷ giá hối đoái hiện hành), theo các phán quyết của tòa án mà Reuters xem xét. Một trong những phán quyết đó lưu ý rằng Zhou đã không ra hầu tòa và bị xét xử vắng mặt.
Zhou đã không trả lời yêu cầu bình luận. Tuyên bố của Aqua Labs cho biết: “Mọi cáo buộc sai trái trong các cuộc điều tra gần đây của giới truyền thông đều hoàn toàn sai sự thật. Ông Guren (“Bobby”) Zhou chưa bao giờ bị kết án về bất kỳ tội danh tài chính nào tại bất kỳ khu vực pháp lý nào, và bất kỳ ngụ ý nào trái ngược đều là phỉ báng và sai sự thật.”
Reuters không thể xác định liệu Eric Trump có biết về những chi tiết đó khi hai người gặp nhau hay không. Parlatore, luật sư của World Liberty, lưu ý rằng việc bán token World Liberty ban đầu có thể bị xem xét lại, nhưng không trả lời các câu hỏi về nhà cung cấp mà công ty sử dụng hoặc các bước công ty thực hiện sau khi kiểm tra danh tính người mua ban đầu.
Khoảng một tháng sau khi Zhou gặp Eric Trump, vào giữa tháng 6, các thực thể BVI của Web3Port đã đổi tên, sử dụng “Aqua1” thay cho “Web3Port”, theo hồ sơ của chính quyền địa phương. Chỉ vài ngày sau, vào ngày 26 tháng 6, Quỹ Aqua1 đã công bố thương vụ mua token World Liberty trị giá 100 triệu đô la.
Sau đó, vào ngày 30 tháng 6, người dẫn chương trình trò chuyện trực tiếp trên X từ UAE bắt đầu nói về sự phấn khích xung quanh Aqua1. Và “đoán xem”, người dẫn chương trình nói, “có một vị khách đặc biệt từ Quỹ Aqua1” ở đầu dây bên kia. Vị khách đó là Zhou, người đã nói, “Chúng tôi rất tự hào khi được, như bạn biết đấy, là một nhân tố quan trọng trong World Liberty, dự án tiền điện tử của gia đình Trump.”
Bài viết của David Gauthier-Villars tại Dubai, Tom Bergin tại London, Michelle Conlin tại New York, Lawrence Delevingne tại Boston và Tom Wilson tại London. Bài viết bổ sung của Hadeel Al Sayegh và Federico Maccioni tại Dubai và Francesco Guarascio tại Hà Nội. Đồ họa của Prinz Magtulis. Chỉ đạo nghệ thuật của Catherine Tai. Chỉnh sửa ảnh của Corinne Perkins. Biên tập bởi Tom Lasseter, Paritosh Bansal và John Blanton.
Delevingne chủ yếu viết về các câu chuyện doanh nghiệp liên quan đến tài chính. Anh gia nhập Reuters vào năm 2015 và trước đây từng làm việc cho CNBC.com và Absolute Return. Delevingne tốt nghiệp Khoa Báo chí Sau đại học của Đại học Columbia và Khoa Ngoại giao của Đại học Georgetown.
Tom Wilson đưa tin điều tra về tài chính và kinh doanh. Trước đây, anh dẫn dắt mảng đưa tin về tiền điện tử của Reuters, và được hãng thông tấn này vinh danh là Phóng viên của năm 2022 với loạt bài về sàn giao dịch Binance. Trong một thập kỷ làm việc tại Reuters, anh đã làm việc bốn năm tại Tokyo, vạch trần những sai phạm trong hệ thống nhập cư của Nhật Bản và đưa tin về gã khổng lồ thuốc lá Philip Morris. Các tác phẩm của anh đã giành được nhiều giải thưởng từ Giải thưởng Gerald Loeb, Câu lạc bộ Báo chí Hải ngoại và Hiệp hội Phát triển Biên tập và Viết lách Kinh doanh.